home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ CNN Newsroom: Global View / CNN Newsroom: Global View.iso / txt / jpr / jpr0892.002 < prev    next >
Text File  |  1994-05-02  |  22KB  |  394 lines
  1. <text>
  2. <title>
  3. Article Supports Market Economy
  4. </title>
  5. <article>
  6. <hdr>
  7. Joint Publications Research Service, August 24, 1992
  8. China: Article Supports Market Economy
  9. </hdr>
  10. <body>
  11. <p>By Zhao Shibao, "Thoughts on Market Economy Theories" [Beijing
  12. Guangming Ribao in Chinese 1 Aug 92 p 3]
  13. </p>
  14. <p>   The market economy is an outcome of a highly developed
  15. commodity economy. It is not a basic economic system of a
  16. society, but an economic management system or economic operation
  17. model; it does not have essential and necessary links with an
  18. economic system. Therefore, a market economy cannot be equated
  19. with capitalism, nor can it be set up as an opposite to
  20. socialism. There is a big difference between the contemporary
  21. actual socialism and the socialism envisaged by the founders of
  22. Marxism, and this kind of difference is precisely the objective
  23. basis for compatibility between market economy and socialism.
  24. Market economy is compatible with public ownership on the one
  25. hand, and is compatible with state planning and distribution
  26. according to labor on the other hand.
  27. </p>
  28. <p>   For a long time, we have seen different understandings of
  29. the market economy problem. The traditional viewpoint has
  30. separated market economy from commodity economy, equated it
  31. with capitalism, and set it up as an opposite to socialism. We
  32. should say that it is completely normal to have different
  33. understandings of such an important problem. At present, the
  34. development of a socialist economy and the deepening of reform
  35. have already inevitably pushed this important problem to a place
  36. in front of the people, and this urgently requires us to reach
  37. a consensus. Therefore it is necessary to further understand
  38. market economy in theory.
  39. </p>
  40. <p>Market Economy and Commodity Economy Cannot Be Separated
  41. </p>
  42. <p>   The basis on which we renew our understanding of a market
  43. economy is the way in which we understand the relations between
  44. commodity and market economies. The traditional viewpoint holds
  45. that we can develop a commodity economy but not a market
  46. economy. This kind of viewpoint, which separates market economy
  47. from commodity economy, is unjustifiable in theory.
  48. </p>
  49. <p>   In fact, market economy and commodity market are closely
  50. linked. A market economy is a category of commodity economy, and
  51. commodity economy is the foundation of market economy. The
  52. so-called commodity economy is, speaking from the most abstract
  53. level, an exchange economy formed on the basis of social
  54. division of labor. Human beings' understanding of commodities
  55. and commodity economy began from the exchange of commodities.
  56. Without exchange, there is no point in talking about commodities
  57. or commodity economy, whereas the sum of exchange relations is
  58. the market. Marx once said: "the divisions of productive labor
  59. enable their products to become commodities and things of equal
  60. value, and enable them to become markets mutually" (Das Kapital,
  61. Vol 3, p 718). Lenin also said: "Market is a category of
  62. commodity economy," (Selected Works of Lenin, Vol 1, p 85). Very
  63. obviously, in Marxist economics, market has always been linked
  64. with commodity economy. If market economy is separated from
  65. commodity economy, then commodity economy itself must be
  66. negated. Speaking from the angle of logic, since market is a
  67. category of commodity economy and a manifestation of social
  68. division of labor, then, market economy is naturally a category
  69. of commodity economy and manifestation of social division of
  70. labor. Therefore, market and commodity economies are
  71. inseparable.
  72. </p>
  73. <p>   The links between market and commodity economics are mainly
  74. manifested in the areas of market mechanism and system. Where
  75. the market mechanism is concerned, it is the internal mechanism
  76. of commodity economy, as well as the internal mechanism of
  77. market economy. Commodity economy is run by market mechanisms
  78. such as prices, supply and demand, competition, wages, and
  79. profit rates; while market economy means the way to arrange
  80. resources based on the market mechanism. Obviously, commodity
  81. and market economies have common mechanisms. As far as market
  82. system is concerned, along with the continuous development of
  83. a commodity economy, the domain of market will inevitably
  84. expand. This will not only bring about goods market, but also
  85. production factors markets such as capital, technological,
  86. labor, and land markets, thus forming a complete market system.
  87. The formation of a market system is an outcome of the
  88. development of a commodity economy, and a manifestation of the
  89. development of market economy, and both have common internal
  90. demands. Of course, categories such as market mechanism and
  91. market system are different from market economy. The former
  92. belongs to the mechanism or means of economic operation, and the
  93. latter belongs to the system or model of economic operation, and
  94. both differ in terms of level. But we cannot deny that all these
  95. categories are the basic contents of a market economy, and
  96. together they embody the operation process of a market economy.
  97. Just like a commodity economy, which must comprise production
  98. and exchange of commodities, market economy must comprise market
  99. mechanism and system. We cannot recognize the links between
  100. these categories and commodity economy without recognizing their
  101. links with market economy. In the past, we learned a lesson
  102. when "commodity economy" acquired its "subsistence right." Have
  103. we not been enlightened by that lesson?
  104. </p>
  105. <p>   When we say market economy is a category of commodity
  106. economy, we do not mean that commodity economy is identical to
  107. market economy. Speaking theoretically, commodity economy mainly
  108. means that the way of social production adopts the form of
  109. production of value, and the special feature is that labor is
  110. transformed into value, the products of labor are transformed
  111. into commodities, and the commodities are exchanged according
  112. to value. Whereas market economy mainly refers to the
  113. organizational style of a society's economy, and the special
  114. feature is that production elements and natural resources are
  115. arranged and distributed through market. Judged from the process
  116. of historical development, market economy was an outcome of
  117. commodity economy when commodity economy developed to a certain
  118. stage, or, in other words, market economy was one kind of
  119. manifestation of developed commodity economy. The production of
  120. commodities, which has exchange as its purpose, emerged in the
  121. late period of the primitive society; however, before capitalist
  122. society, due to the fact that natural economy held a dominant
  123. position in society's economy, so a nationwide and unified
  124. market could not be formed, and unified market prices did not
  125. exist, while market structure was comparatively unitary.
  126. Therefore, this kind of economy can be called a commodity
  127. economy (or simple commodity economy), but cannot be called a
  128. market economy. Along with the rapid development of social
  129. production, natural economy was replaced by commodity economy,
  130. social and economic links become more frequent, and market
  131. domain rapidly expanded, to the extent that the market developed
  132. into a big system with rich contents. Only the commodity economy
  133. under this condition can be called market economy.
  134. </p>
  135. <p>   The above-mentioned situation indicated that market and
  136. commodity economies are concepts which have links and
  137. differences. Market economy takes shape when commodity economy
  138. is highly developed. Commodity economy includes simple
  139. commodity economy, whereas market economy is a negation of
  140. simple commodity economy. At present, although our country's
  141. commodity economy has had a comparatively big development, it
  142. has not yet reached the stage of developed commodity economy.
  143. Precisely speaking in this sense, our party must propose the
  144. development of "socialist market economy."
  145. </p>
  146. <p>Market Economy Cannot Be Equated With Capitalism
  147. </p>
  148. <p>   For a long time, the dominant viewpoint in our country's
  149. theoretical circles held that market economy is a kind of
  150. economic system, which is linked to the essence of capitalist
  151. society, theref